Wat zijn obligaties en hoe werkt het? Uitleg voor beginners (2025)

Wil je graag beleggen maar vind je aandelen te riskant? Misschien zijn obligaties dan iets voor jou. Veel beginners weten niet goed wat obligaties zijn of hoe ze werken. Ze lijken ingewikkeld, maar dat valt best mee.

Obligaties zijn eigenlijk leningen die jij geeft aan bedrijven of overheden. In ruil krijg je rente en na een bepaalde tijd je geld terug. Het is een manier om je geld te laten groeien met minder risico dan aandelen.

In deze gids leggen we stap voor stap uit wat obligaties zijn en hoe je erin kunt beleggen. We gebruiken Freedom24 als voorbeeld om te laten zien hoe je makkelijk kunt starten. Na het lezen weet je precies hoe obligaties werken. Klaar om te beginnen?

Leestijd: 13 minuten

---

Meer informatie nodig? Lees dan mijn review over Freedom24

*Met beleggen kun je je inleg verliezen

---

Inhoudsopgave

---

Disclaimer

Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies of beleggingsaanbeveling.

Ik ben geen financieel adviseur. Het gaat hier enkel om de ervaringen als schrijver, die hierbij gedeeld worden met de lezers.

Beleggen brengt risico’s met zich mee. Je kunt geld verliezen. Investeer alleen geld dat je kunt missen. Doe je research en begin klein.

---

Wat zijn obligaties?

Obligaties zijn een soort lening die je geeft aan een bedrijf of overheid. Je leent geld uit en krijgt daarvoor rente en na een bepaalde tijd je geld terug.

Definitie van obligaties

Een obligatie is een soort lening die je kunt kopen van een bedrijf of overheid. Je leent geld uit aan de uitgever en krijgt daarvoor een belofte terug. Deze belofte houdt in dat je je geld terugkrijgt op een vaste datum, plus rente als beloning.

De uitgever gebruikt jouw geld om projecten te betalen of schulden af te lossen.

Als obligatiehouder ben je eigenlijk een schuldeiser. Je hebt recht op terugbetaling van je geld en op de afgesproken rente. Dit verschilt van aandelen, waarbij je mede-eigenaar wordt.

De nominale waarde van je obligatie blijft meestal hetzelfde, terwijl de koers kan schommelen door veranderingen in de markt.

---

Hoe werken obligaties?

Obligaties werken als een soort lening tussen jou en een bedrijf of overheid. Je leent geld uit aan de uitgever van de obligatie voor een vaste periode. De uitgever belooft dit geld terug te betalen op een afgesproken datum.

Tijdens de looptijd krijg je meestal regelmatig rente uitbetaald. Deze rente heet de couponrente. Het percentage blijft vaak hetzelfde gedurende de hele looptijd van je obligatie.

De waarde van je obligatie kan schommelen op de markt. Dit hangt af van renteveranderingen en de financiële gezondheid van de uitgever. Als je wilt stoppen voor het einde van de looptijd, kun je je obligatie verkopen aan iemand anders.

Je kunt obligaties kopen via platforms zoals Freedom24. Staatsobligaties gelden als veiliger dan bedrijfsobligaties omdat landen minder snel failliet gaan. Beleggers kiezen vaak voor obligaties als ze op zoek zijn naar meer zekerheid dan bij aandelen.

---

Verschillende soorten obligaties

Er zijn diverse soorten obligaties op de markt met elk hun eigen kenmerken. Je kunt kiezen uit opties die passen bij jouw beleggingsdoelen en risicobereidheid.

Staatsobligaties

Staatsobligaties zijn schuldbrieven die door overheden worden uitgegeven. De Nederlandse overheid gebruikt deze manier om geld te lenen van beleggers zoals jij. Ze gelden als zeer veilige beleggingen omdat landen zelden failliet gaan.

De kans dat je je geld terugkrijgt is dus groot.

Je ontvangt meestal een vaste rente op staatsobligaties gedurende de looptijd. Deze rente wordt op gezette tijden uitbetaald. Aan het einde krijg je ook je oorspronkelijke inleg terug.

Naast Nederlandse staatsobligaties kun je ook kiezen voor buitenlandse opties, die soms hogere opbrengsten bieden. Laten we nu kijken naar bedrijfsobligaties en hoe deze verschillen.

---

Bedrijfsobligaties

Bedrijfsobligaties zijn schuldbrieven die door firma’s worden uitgegeven. Je leent geld aan een bedrijf en krijgt hiervoor rente terug. Deze obligaties bieden vaak hogere rentepercentages dan staatsobligaties omdat ze meer risico met zich meebrengen.

Bedrijfsobligaties zijn als een contract tussen jou en een bedrijf: jij leent geld, zij betalen rente.

Het risico bij bedrijfsobligaties hangt af van hoe sterk het bedrijf financieel staat. Grote, stabiele bedrijven geven meestal veiligere obligaties uit dan kleine startups. Je kunt bedrijfsobligaties kopen via platforms zoals Freedom24 of via je bank.

Het is slim om eerst goed onderzoek te doen naar het bedrijf voordat je investeert.

---

Hybride obligaties

Naast gewone bedrijfsobligaties bestaan er ook hybride obligaties. Deze bijzondere vorm combineert kenmerken van zowel aandelen als traditionele obligaties. Je krijgt als obligatiehouder regelmatig rente uitgekeerd, ook als het bedrijf geen winst maakt.

Dit maakt ze anders dan aandelen.

Hybride obligaties bieden vaak hogere rendementen dan normale obligaties. Ze brengen wel meer risico met zich mee. De voorwaarden kunnen sterk verschillen per uitgifte. Sommige hebben een vaste looptijd, andere zijn eeuwigdurend.

Freedom24 biedt toegang tot diverse hybride obligaties voor beleggers die meer rendement zoeken. Let goed op de structuur en risico’s voordat je instapt.

---

Zero-coupon obligaties

Zero-coupon obligaties werken anders dan gewone obligaties. Ze betalen geen rente tijdens de looptijd. In plaats daarvan koop je ze voor minder dan hun nominale waarde. Bij het einde van de looptijd krijg je het volledige bedrag terug.

Dit maakt ze handig voor lange termijn doelen zoals studie of pensioen.

De waarde van deze obligaties kan sterk veranderen als de rente wijzigt. Op de secundaire markt kun je ze verkopen voor meer of minder dan je betaalde. Voor beginners is het slim om eerst de voorwaarden goed te lezen.

Freedom24 biedt verschillende soorten obligaties aan, waaronder deze zero-coupon variant. Het vaste rendement maakt ze aantrekkelijk voor mensen die zekerheid zoeken in hun beleggingsportefeuille.

---

Hoe wordt het rendement van obligaties bepaald?

Het rendement van obligaties komt uit twee bronnen die samen bepalen hoeveel geld je ermee kunt verdienen – lees verder om te ontdekken hoe je deze winstmogelijkheden kunt benutten!

Couponrente

Couponrente vormt het hart van je obligatie-inkomsten. Bij deze vorm van rente op obligaties krijg je regelmatig betalingen van de uitgever. De hoogte van deze couponrente staat meestal vast bij aankoop van je obligatie.

Je ontvangt deze uitkering vaak elk half jaar of jaarlijks op je beleggingsrekening. Veel beleggers kiezen voor obligaties juist vanwege deze stabiele inkomstenstroom.

De rentevergoeding wordt berekend als percentage van de nominale waarde van je obligatie. Stel, je koopt een obligatie van €1000 met 5% couponrente, dan ontvang je jaarlijks €50 aan rente-inkomsten.

Deze vaste betalingen maken obligaties aantrekkelijk voor mensen die zoeken naar voorspelbare opbrengsten naast hun aandelen.

---

Koersrendement

Naast de couponrente kun je ook winst maken op de koers van je obligatie. Dit noemen we koersrendement. De prijs van obligaties verandert namelijk op de markt. Als je een obligatie koopt voor €950 en later verkoopt voor €1000, heb je €50 koerswinst gemaakt.

Obligaties worden vaak verhandeld onder of boven hun nominale waarde.

Je koersrendement hangt af van verschillende factoren. De marktwaarde van obligaties beweegt meestal tegengesteld aan de rente. Bij een rentedaling stijgt de waarde van bestaande obligaties.

Bij een rentestijging daalt juist de waarde. Op het Freedom24 platform kun je de actuele koersen van obligaties gemakkelijk bekijken. Dit helpt je om het juiste moment te kiezen voor kopen of verkopen.

---

Risico’s van beleggen in obligaties

Beleggen in obligaties brengt een aantal risico’s met zich mee die je goed moet kennen voordat je je geld erin steekt – lees verder om te ontdekken hoe je deze gevaren kunt herkennen en beperken.

Kredietrisico

Kredietrisico is het gevaar dat een uitgever van obligaties zijn schulden niet kan terugbetalen. Dit kan gebeuren als een bedrijf of land in financiële problemen raakt. De kredietwaardigheid van de partij die obligaties uitgeeft speelt hierbij een grote rol.

Hoe lager deze waardigheid, hoe hoger het risico dat je je geld kwijt bent.

Verschillende soorten obligaties brengen andere niveaus van kredietrisico met zich mee. Staatsobligaties van stabiele landen zoals Nederland hebben meestal een laag risico. Bedrijfsobligaties kunnen riskanter zijn, vooral van ondernemingen met financiële moeilijkheden.

Je kunt dit risico verkleinen door te kiezen voor veilige obligaties met een goede rating of door je investeringen te spreiden.

---

Renterisico

Naast kredietrisico loop je bij obligaties ook renterisico. Dit gebeurt als de marktrente stijgt nadat je een obligatie hebt gekocht. De waarde van je obligatie daalt dan. Stel je koopt een obligatie met 2% rente, maar later stijgt de marktrente naar 3%.

Nieuwe obligaties bieden dan meer rendement. Hierdoor wordt jouw obligatie minder waard op de markt. Je kunt de obligatie wel houden tot de einddatum. Dan krijg je het volledige bedrag terug zoals beloofd.

Maar als je eerder wilt verkopen, krijg je minder geld dan je hebt betaald.

---

Bail-in risico

Naast renterisico bestaat er ook een bail-in risico bij obligaties. Dit risico komt vooral voor bij bank-obligaties. Bij een bail-in kunnen toezichthouders besluiten dat obligatiehouders moeten meebetalen aan het redden van een bank in problemen.

Je geld kan dan gebruikt worden om verliezen op te vangen. Dit gebeurde bijvoorbeeld tijdens de financiële crisis bij sommige Europese banken.

Freedom24 toont altijd duidelijk welke obligaties een bail-in risico hebben. Let goed op deze informatie voordat je koopt. Staatsobligaties hebben meestal geen bail-in risico. Bedrijfsobligaties, vooral van banken, dragen dit risico vaker.

Je kunt dit risico verkleinen door te spreiden over verschillende soorten obligaties. Kies voor veiligere opties als je een laag risicoprofiel hebt.

---

Obligaties versus aandelen

Obligaties en aandelen zijn twee heel verschillende beleggingen. Je kiest tussen veiligheid en groei als je moet kiezen tussen deze opties.

Verschillen tussen obligaties en aandelen

Bij het opbouwen van je beleggingsportefeuille is het belangrijk de verschillen tussen obligaties en aandelen te kennen. Ze hebben andere kenmerken en risicoprofielen.

Kenmerk	Obligaties	Aandelen
Relatie met bedrijf	Je bent schuldeiser	Je bent mede-eigenaar
Inkomsten	Vaste rentebetaling (coupon)	Variabel dividend
Winstafhankelijkheid	Rente wordt betaald ongeacht winst	Dividend hangt af van winstgevendheid
Risicoprofiel	Doorgaans lager risico	Meestal hoger risico
Koersschommelingen	Minder volatiel	Meer volatiel
Stemrecht	Geen stemrecht	Wel stemrecht
Looptijd	Vaste einddatum	Geen einddatum
Bij faillissement	Eerder recht op terugbetaling	Achteraan in de rij

De keuze tussen deze financiële instrumenten hangt af van je beleggingsdoelen en risicobereidheid. Voor stabiele inkomsten zijn obligaties vaak geschikter. Zoek je groei op langere termijn, dan kunnen aandelen een betere optie zijn. Veel beleggers kiezen voor een mix van beide om hun portefeuille te spreiden.

---

Voordelen en nadelen van obligaties

Nu je de verschillen tussen obligaties en aandelen kent, is het tijd om de voordelen en nadelen van obligaties te bekijken. Deze informatie helpt je beslissen of obligaties in jouw beleggingsportefeuille passen.

Voordelen van obligaties	Nadelen van obligaties
Regelmatige rente-uitbetalingen zorgen voor voorspelbaar inkomen	Lagere potentiële opbrengst dan aandelen op lange termijn
Minder risicovol dan aandelen	Waarde daalt wanneer de marktrente stijgt
Voorspelbare terugbetaling van hoofdsom op einddatum	Inflatie kan koopkracht van vaste inkomsten verminderen
Bescherming van kapitaal tijdens marktvolatiliteit	Kredietrisico bij faillissement uitgevende instelling
Diversificatie binnen je beleggingsportefeuille	Minder liquide dan aandelen bij sommige obligatiesoorten
Voorrang boven aandeelhouders bij faillissement	Soms hoge minimale investeringsbedragen nodig
Mogelijkheid tot fiscale voordelen bij bepaalde staatsobligaties	Bail-in risico bij banken in problemen

Veel beleggers kiezen voor obligaties vanwege hun stabiliteit. Ze bieden regelmatige rente-uitbetalingen waar je op kunt rekenen. Dit maakt obligaties ideaal voor pensioenplanning of als je zekerheid zoekt. Freedom24 biedt verschillende obligatiesoorten aan waarmee je jouw portefeuille kunt verstevigen.

---

Hoe koop je obligaties?

Obligaties kopen is makkelijker dan je denkt. Freedom24 biedt een simpele manier om te starten met deze beleggingsvorm.

Beleggen via Freedom24

Freedom24 biedt een toegankelijk platform voor het kopen van obligaties. Je kunt er snel een beleggingsaccount openen zonder ingewikkelde stappen. Het platform staat bekend om zijn gebruiksvriendelijke interface waar je gemakkelijk door verschillende obligatie-opties kunt bladeren.

Na het storten van geld kun je direct beginnen met het selecteren van obligaties die bij jouw doelen passen.

Het handelsplatform geeft je duidelijke informatie over elke obligatie zoals looptijd, rente en risico. Via Freedom24 heb je toegang tot zowel staatsobligaties als bedrijfsobligaties met verschillende rentepercentages.

De kosten blijven laag vergeleken met traditionele banken. Dit maakt het kopen van obligaties voor beginners veel eenvoudiger dan vroeger.

---

Stappen om een obligatie te kopen

Obligaties kopen is makkelijker dan je denkt. Je kunt binnen enkele minuten starten met beleggen via platforms zoals Freedom24.

1. Maak een account aan bij een betrouwbare broker zoals Freedom24 of DEGIRO.
2. Stort geld op je beleggingsrekening via een bankoverschrijving of iDEAL.
3. Zoek in de zoekbalk naar obligaties die je interessant vindt.

1. Bekijk de details van de obligatie zoals de couponrente en looptijd.
2. Klik op “kopen” en vul in hoeveel obligaties je wilt aanschaffen.

1. Controleer je order goed voordat je deze bevestigt.
2. Volg je obligaties in je portfolio en houd de koersen in de gaten.
3. Ontvang je couponrente op de vastgestelde betaaldagen.
4. Kies tussen verschillende soorten obligaties zoals staatsobligaties of bedrijfsobligaties.
5. Let op het verschil tussen aandelen en obligaties voor je koopt.
6. Houd rekening met het risicoprofiel van elke obligatie.
7. Kijk naar de nominale waarde van de obligatie voor je koopt.
8. Besef dat obligaties vaak veiliger zijn dan aandelen maar minder rendement bieden.
9. Vraag hulp aan de klantenservice als je vastloopt tijdens het koopproces.

---

Tips voor beginners bij het investeren in obligaties

Als beginner is het slim om eerst wat tips te lezen voordat je in obligaties stapt. Je kunt hiermee grote fouten vermijden en je geld slimmer laten groeien.

Begrijp je risicoprofiel

Je risicoprofiel bepaalt welke obligaties bij jou passen. Sommige beleggers willen veilige obligaties met hoog rendement, maar die gaan niet altijd samen. Het risico van obligaties hangt af van wie ze uitgeeft.

Staatsobligaties Nederland zijn vaak veiliger dan bedrijfsobligaties. Je moet goed nadenken over hoeveel geld je kunt verliezen zonder slapeloze nachten.

Voordat je obligaties koopt via platforms zoals Freedom24, kijk eerst naar je eigen situatie. Hoelang kun je je geld missen? Wil je regelmatig rente ontvangen of liever een zero-coupon obligatie? Het verschil tussen aandelen en obligaties zit vooral in het risico.

Obligaties beleggen is meestal minder riskant. Neem de tijd om de voorwaarden van elke obligatie te begrijpen. Zo voorkom je verrassingen later.

---

Kies een betrouwbare aanbieder

Na het bepalen van je risicoprofiel komt de volgende stap: een goede aanbieder kiezen. Niet alle platforms bieden dezelfde voordelen voor obligatiebeleggers. Freedom24 staat bekend als een betrouwbare broker waar je eenvoudig kunt starten.

Het platform heeft een duidelijke interface die ook voor beginners makkelijk te begrijpen is.

Een veilig platform beschermt je geld en geeft je toegang tot verschillende soorten obligaties. Bij Freedom24 open je eerst een beleggingsaccount. Daarna stort je geld en kun je direct beginnen met het kopen van obligaties.

Let goed op de kosten die brokers rekenen voor hun diensten. Deze kosten kunnen namelijk invloed hebben op je uiteindelijke rendement.

---

Veelgestelde vragen over obligaties

Lezers hebben vaak vragen over obligaties. We geven antwoord op de meest voorkomende vragen over dit beleggingsproduct.

Wat gebeurt er bij faillissement van de uitgevende partij?

Bij een faillissement staan obligatiehouders in de rij van schuldeisers. Je kunt je geld kwijtraken als het bedrijf niet genoeg bezit heeft om alle schulden te betalen. De kredietwaardigheid van de uitgever speelt hierbij een grote rol.

Hoe hoger deze rating, hoe kleiner de kans op verlies bij problemen.

Staatsobligaties zijn vaak veiliger dan bedrijfsobligaties omdat landen zelden failliet gaan. Toch bestaat er geen garantie. Het risico verschilt per obligatie en hangt af van wie deze uitgeeft.

Zorg daarom dat je altijd de financiële gezondheid van de uitgevende partij controleert voordat je investeert.

---

Hoe beïnvloedt een rentestijging de obligatiekoers?

De waarde van je obligaties daalt als de marktrente stijgt. Dit noemen we renterisico. Stel je hebt een obligatie met 2% rente. Nu stijgt de marktrente naar 3%. Nieuwe obligaties bieden dan meer rente.

Jouw obligatie wordt minder aantrekkelijk voor kopers. Ze willen er minder voor betalen. De koers zakt dus onder de nominale waarde.

Langlopende obligaties hebben meer last van dit effect dan kortlopende. Je kunt hierdoor koersverlies lijden als je verkoopt vóór de einddatum. Freedom24 toont deze koersveranderingen direct in je portefeuille.

Wil je minder renterisico? Kies dan voor obligaties met kortere looptijden of obligatie-ETFs die verschillende looptijden combineren.

---

Conclusie

Obligaties bieden een slimme manier om je geld te laten groeien met minder risico dan aandelen. Je leert nu het verschil tussen staatsobligaties en bedrijfsobligaties, plus hoe rente en koersen werken.

Freedom24 maakt het kopen van obligaties eenvoudig voor beginners met een paar simpele stappen. Denk goed na over je eigen doelen en hoeveel risico je wilt nemen voordat je start. Met deze kennis kun je nu slim beginnen met obligaties en je portfolio versterken voor de toekomst. Daarnaast bied DEGIRO ook obligaties aan.

Meer informatie nodig? Lees dan mijn review over Freedom24

*Met beleggen kun je je inleg verliezen

---

Obligaties FAQ Veelgestelde Vragen

1. Wat is een obligatie?

Een obligatie is een lening die je geeft aan een bedrijf of land. Je krijgt rente op deze lening. Bij het einde van de looptijd krijg je je geld terug.

2. Wat is het verschil tussen aandelen en obligaties?

Aandelen maken je mede-eigenaar van een bedrijf, obligaties zijn leningen. Het risico bij obligaties is vaak lager dan bij aandelen. Ook krijg je bij obligaties vaste rente, terwijl aandelen dividend kunnen geven dat wisselt.

3. Hoe werkt een obligatie bij banken zoals ING of Rabobank?

ING en Rabobank bieden obligaties aan als beleggingsproduct. Je leent geld aan de bank en krijgt daarvoor rente. De nominale waarde krijg je terug als de looptijd voorbij is.

4. Wat zijn staatsobligaties in Nederland?

Nederlandse staatsobligaties zijn leningen aan de Nederlandse overheid. Ze hebben vaak een looptijd van 5 of 10 jaar. De rente op staatsobligaties is meestal lager dan bij bedrijfsobligaties omdat het risico kleiner is.

5. Welk risico heb je bij obligaties?

Het grootste risico is dat de uitgever niet kan terugbetalen. Ook kan de waarde dalen als de rente stijgt. Bij sommige obligaties zoals perpetuele obligaties krijg je je geld misschien nooit terug.

6. Hoe kan ik beginnen met obligaties via Freedom24?

Bij Freedom24 kun je makkelijk obligaties kopen. Je maakt een account, stort geld en zoekt de obligatie die je wilt. Je kunt kiezen uit veel soorten, zoals staatsobligaties of bedrijfsobligaties. Let goed op de koers, rente en looptijd.